过去两年来，在 AI 军备竞赛、供应链重构以及国产替代加速的多重浪潮叠加下，全球半导体产业迎来了一轮超景气周期，也直接催生了全球科技板块波澜壮阔的趋势行情。由于半导体产业链横跨上游原材料与设备、中游设计制造与封测、下游终端应用等，环节众多、分工极细、概念极多，本文聚焦产业链中上游核心环节，试图在合适的粒度上厘清行业脉络，梳理各细分赛道的市场规模、技…