过去两年来，在 AI 军备竞赛、供应链重构以及国产替代加速的多重浪潮叠加下，全球半导体产业迎来了一轮超景气周期，也直接催生了全球科技板块波澜壮阔的趋势行情。由于半导体产业链横跨上游原材料与设备、中游设计制造与封测、下游终端应用等，环节众多、分工极细、概念极多，本文聚焦产业链中上游核心环节，试图在合适的粒度上厘清行业脉络，梳理各细分赛道的市场规模、技…

楔子：你真的需要OpenClaw吗 OpenClaw从去年年末的爆发到如今的快速退潮，表面上是用户对“数字员工”的幻想逐渐破灭在了昂贵的Token账单和层出不穷的安全漏洞上，但本质上是工程实践对于过度炒作导致的必然修正和价值回归，从传播学角度看和去年年初的DeepSeek热潮并无不同，毕竟互联网上最不缺的就是叙事了嘛，我认为作为用户要想真正发掘Op…